Өткен жылы лизинг нарығы үшін экономикалық жағдай қолайлы болды: ЖІӨ 3,2%-ға өсті, негізгі капиталға инвестиция 9,2%-ға өсті. Сонымен қатар базалық мөлшерлеменің ұлғаюы лизингтік мөлшерлемелер құнының өсуіне әкелді – бұл факторды біздің тұрақты лизинг нарығын зерттеуге респонденттердің барлығы дерлік атап өтті. Жағдайды ресейлік-украиндық қақтығыс қиындата түсті, соның салдарынан логистика қымбаттап, уақытты қажет етті.
Осының аясында қазақстандық лизинг нарығындағы ойыншылар жаңа бизнестің де, олардың бүкіл портфелінің де көлемінің ұлғаюын байқады. 2022 жылы біздің зерттеуге қатысқан он қатысушының үшеуі жаңа транзакциялар көлемін сәл төмендетті, бірақ портфель барлық респонденттер үшін өсті, бұл Kursiv Research компаниясының осы жылдың ортасында жүргізген Қазақстандағы лизинг нарығын зерттеуінен шығады..
2022 жылға арналған ресми статистиканың болмауы лизинг нарығын толық бағалауды қиындатады. Өйткені, 2022 жылдан бастап Қазақстан Республикасының Ұлттық статистика бюросы нарық субъектілеріне жіберілетін статистикалық нысандар тізімінен «Лизинг қызметі туралы есепті» алып тастады. 2023 жылдың соңына қарай лизинг нарығын зерттеу мақсатында бұл нысан келесі жылы қалпына келтіріледі деп күтілуде.
Аязсыз салқындату
Өткен жылы респондентімізге айналған лизингтік компаниялардың барлық негізгі көрсеткіштері өсті, бірақ 2021 жылғы динамикамен салыстырғанда өсу қарқыны төмендеді.
Лизингтік компаниялардың портфелі 2022 жылы 25%-ға өсіп, 1,3 триллион теңгеге жуықтады. Бұл көлемнің негізгі үлесін (99,1%) қаржылық лизинг алады. Сауалнамаға алынған лизингтік компаниялар портфелінің өсу динамикасы 2021 жылдың соңында 29%-ға жетті, абсолютті көрсеткіштерде – шамамен 999 млрд теңге.
Жаңа бизнестің жалпы көлемі қаржылық және операциялық лизингті есепке алғанда 428 млрд теңгені құрады. Бір жыл ішінде компаниялар көрсеткішті 10%-ға жақсарта алды. Осыған қарамастан, өсу қарқынының төмендеуі байқалады – 2021 жылдың соңында оң динамика 23% құрады. Жаңа бизнес көлемін жалпы ағымдағы портфельге қатысты қарастыратын болсақ, 2021 жылдың соңында бұл көрсеткіш 34%, бір жыл бұрын 38% болған.
Жасалған келісім-шарттардың жалпы саны 5%-ға азайып, 7831 мәмілені құрады. Жаңа бизнестің көлемі өскен сайын, біз лизингтік заттардың құнының өсуі туралы айтып отырмыз. Бірақ алынған лизингтік төлемдердің көлемі өсті (көрсеткіш Индустриялық даму қорының (ИДҚ) деректерін есепке алмастан есептелді, ол 117 млрд теңгеге (+16%) жетті). Бұл көрсеткіштің динамикасы лизингтік компаниялардың ауысуын да көрсетеді. қалыпты өсу траекториясына – 2021 жылға қарай алынған лизингтік төлемдердің көлемі 29%-ға өскенін көрсетіп, 101 млрд теңгеге жуықтады.
Негізгі көрсеткіштердің өсуімен бір мезгілде мерзімі өткен берешек деңгейінің төмендеуі байқалады (90 күннен астам төленбеген несиелер). Респонденттердің айтуынша, бір жыл ішінде ол 3,7-ден 2,9 пайызға дейін төмендеген.
Госрука береді және алып кетеді
Өткен жылдардағыдай, лизингтік қызметтер нарығындағы тенденцияны мемлекеттік институттар қалыптастырады, нарық үшін ортақ өсу факторы лизингтік пайыздық мөлшерлемені субсидиялау арқылы тікелей мемлекеттік қолдау және инвестициялық мақсаттарға ШОБ субъектілеріне жеңілдікті несиелер беру арқылы жанама қолдау болып қала береді. және айналым қаражатын толықтыру.
Біз жинаған мәліметтерді ескере отырып, 2022 жылы екі мемлекеттік мекеме – Индустриялық даму қоры мен «ҚазАгроҚаржы» (ҚАФ) жаңа келісім-шарттар көлемінің 86%-ын және лизинг портфелінің 95%-ын құрады.
ФРП-ның 2022 жылға арналған жылдық есебінен мемлекеттік институт бірден бірнеше мемлекеттік бағдарламалардың операторы болғаны, оның ішінде Қазақстан Республикасының 2021–2025 жылдарға арналған индустриялық-инновациялық даму тұжырымдамасы және екі ұлттық жоба – «Тұрақты экономикалық Өсім» және «Қуатты аймақтар – ел дамуының драйверлері». Үш мемлекеттік бағдарламаның операторы ретінде қор экономиканың басым секторларында инвестициялық жобаларды жүзеге асыратын кәсіпкерлерге 5 пайыздық жеңілдікті мөлшерлемемен жабдық лизингін қаржыландырады. Шағын және орта бизнес үшін FRP өнім желісі жылына 3% мөлшерлемемен жабдықты лизингке беруді қамтиды. Ірі бизнес үшін лизингтік жабдық қымбатырақ болады, бірақ инфляция деңгейін ескере отырып, мөлшерлеме теріс болып қалады - 7% (екі өнім үшін ең төменгі аванстық төлем лизинг затының құнының 15% құрайды). Сонымен қатар, FRP жылына 7% мөлшерлемемен автобустар мен ауылшаруашылық техникасын сатып алуға лизинг береді. Қазақстандық арнайы техниканы сатып алған кәсіпкерлерге қор жылына 3 пайыздық мөлшерлемемен лизинг ұсынады.
Өткен жылы агроөнеркәсіп кешенін жаңғырту міндеті жүктелген ҚАФ мемлекеттік институты жеңілдікті өнімдерді қоса алғанда, кең өнім түрін ұсынуды жалғастырды. Лизингке мелиоративтік және ауыл шаруашылығы жұмыстарына арналған ауыл шаруашылығы техникасы мен арнайы техникасы, сондай-ақ ауыл шаруашылығы өнімдерін тасымалдауға арналған көліктер Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің базалық мөлшерлемесі қосылған жылдық 7,5% мөлшерлемемен ұсынылды. Бірақ егер қарыз алушы субсидия алса, онда ең төменгі мөлшерлеме 6% -дан басталады. Өзімізде өндірілген ауыл шаруашылығы техникасын лизингке беру үшін де осындай мөлшерлеме.
ШОБ-ты дамытуға бағытталған мемлекеттік мекеме «Даму» кәсіпкерлікті дамыту қоры 2022 жылы лизингтік компанияларға көмек көрсетуді жалғастырды. Шағын және орта бизнесті қаржыландырудың қолжетімділігін арттыру және өз ісін ашуға және дамытуға жағдай жасау – «Даму» АҚ мақсаты. Сондықтан қор өз шарттарына сәйкес келетін лизингтік операцияларға кепілдік береді, сонымен қатар мақсатты лизингтік операциялардың мөлшерлемесін субсидиялайды. Соңғы бірнеше жылда нарыққа «Даму Лизинг» бағдарламасы серпін берді, мұнда серіктестер материалды жазудың қазіргі күні бойынша біздің зерттеуімізге респондент болған төрт компания: ForteLeasing, Halyk-Leasing, Leasing Group. және Капитал лизинг тобы. Бағдарлама бойынша қарыз алушы 7 жылға дейінгі мерзімге 500 миллион теңгеден аспайтын сомаға шарт жасай алады, мөлшерлеме 18 пайыздан басталады. «Даму» 2022 жылы лизингтік мәмілелер бойынша кепілдік сомасын ұлғайтты – зат құнының 70%-нан аспауы керек, ол 500 млн теңгеден аспауы тиіс.
Осылайша, лизинг нарығы бұрынғы үлгілер бойынша жұмысын жалғастыруда: мемлекеттік кепілдіктер мен субсидиялар лизингтің тартымдылығын қолдайды, бұл жағдайда жеке компаниялар мемлекеттік бағдарламалардың максималды санына қатысуға тырысады.
Ауыл – лизингтің бесігі
Өткен жылы нарық құрылымында түбегейлі өзгерістер болған жоқ. Біздің зерттеуімізде салалық және аймақтық құрылымдар, сондай-ақ қарыз алушылардың санаттары мен қаржыландыру көздері бойынша құрылым Федералдық инвестициялық қордың деректерін есепке алмай берілген, өйткені қор ұсынған сандарды тексеру мүмкін болмады. Салыстыруды дұрыс жасау үшін базалық кезеңнің (2021) мәндері де FRP деректерін есепке алмай берілген.
2022 жылдың соңында ең танымал лизинг позицияларының үштігі келесідей: ауыл шаруашылығы техникасы (барлық жаңа транзакциялардың 78%), жүк көліктері (9%), құрылыс және жол-құрылыс жабдықтары (4%). Қалыпты портфель құрылымы сақталуда, мұнда ауылшаруашылық техникасының салмағы ең үлкен – өткен жылдың соңында 88% болып қалады. Жүк көлігі лизингтік портфелдің 5%-ын, құрылыс және жол-құрылыс техникасының 2%-ын құрайды.
Әкімшілік-аумақтық реформа 2022 жылдың ортасында жүргізілгендіктен, нарықтың географиялық құрылымы ескі шекараларда ұсынылған. Қазақстан Республикасының көптеген аймақтары белгілі бір салаларға маманданған, ал нарықтың географиялық құрылымы салалық құрылымды қайта шығарады. Алғашқы үштікте үш ауыл шаруашылығы аймағы бар: Қостанай (барлық жаңа транзакциялардың 13,9%), Солтүстік Қазақстан (11,9%) және Ақмола облыстары (11,1%).
Ірі бизнес үшін жеңілдікті лизинг операторы Федералдық инвестициялық қордың деректерінсіз қарыз алушылардың санаты бойынша нарық құрылымы болжамды болып шықты. Жаңа мәмілелердің 76%-ын шағын бизнес, 18%-ын орта кәсіпкерлік субъектілері орындады. Жаңа келісімшарттар негізінен ұзақ мерзімді несиелерді тарту (56%) және облигацияларды шығару (22%) есебінен қаржыландырылды. Жыл ішінде меншікті қаражат үлесі айтарлықтай төмендеді – талданған жылдың соңында 26-дан 13%-ға дейін.
Мемлекет және т.б
2022 жылы жаңа бизнес (оның ішінде операциялық лизинг) көлемі бойынша нарық көшбасшысы Индустрияны дамыту қоры болды. Соңғы жылдық есеп бойынша теміржол техникасы мен өнеркәсіптік құрал-жабдықтарды, сондай-ақ арнайы, тіпті ауылшаруашылық техникасын лизингпен қамтамасыз ететін FRP бір жыл ішінде жалпы сомасы 196 миллиард теңгені құрайтын 215 лизингтік транзакцияны қаржыландырған.
2021 жылмен салыстырғанда қаржыландырылған транзакциялар саны қысқарды (-47%), бірақ қаржыландыру көлемі өсті (+1%). Осының аясында бір келісімшарттың орташа құны 93%-ға өсіп, 982 млн теңгені құрады.
Рейтингтегі екінші нөмір «ҚазАгроҚаржы» жаңа бизнес көлемін 22%-ға қосып, 172 млрд теңгені құрады. 2022 жылы компания 5 513 мәміле жасап (зерттеуге қатысушылардың барлық келісімшарттарының 71%) ағымдағы лизингтік портфелін 24%-ға, 401 млрд теңгеге дейін ұлғайтты. ҚАФ несие портфелінің өсуіне компанияға Қазақстан Республикасы Үкіметінің қаулысы аясында берілген мемлекеттік инвестициялар әсер еткенін атап өтті. Құжат Қазақстан Республикасында өндірілетін өздігінен жүретін ауыл шаруашылығы техникасын сатып алу бойынша лизингтік мәмілелерді қаржыландыруды кеңейтуді көздейді.
2022 жылы қазақстандық лизинг нарығы, ҚАФ сарапшыларының пікірінше, геосаяси дағдарыстың салдарымен, валюталық құбылмалылықпен және теңге инфляциясымен шектелді.
«2022 жылы Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің базалық мөлшерлемесін өзгерту аясында несие ресурстарының құны өсті», - деп атап өтті компания.
Орта компаниялар тобында есепті кезеңде қарқын алған «Астана Моторс Финанс» (AMF) ерекшеленеді. Жаңа бизнес көлемі дерлік 14 млрд теңгеге дейін өсті (+48%), AMF барлығы 458 мәміле жасады (+22%). Үшінші орын алған компания өз нәтижесін бір позицияға жақсартты. Такси қызметін ұсынатын компаниялардың жоғары сұранысы жаңа транзакциялар көлемі мен санының күрт өсуін қамтамасыз етті.
«Астана Моторс Финанс» арсеналында екі өнім бар: мәміленің мәні жеңіл көліктер, жабдықтар, арнайы және коммерциялық көліктер болып табылатын дәстүрлі қаржылық лизинг және қарыз алушы компания үшін бүкіл көлік паркін қаржыландыруды қамтамасыз ететін операциялық лизинг.
Қазақстанда операциялық лизинг азырақ танымал болды, бірақ соңғы уақытта бизнесті ай сайынғы төлемдері төмен, аванстық төлемдері нөлдік және төлемдерге енгізілген қосымша қызметтер (мемлекеттік тіркеу, жыл сайынғы салық төлеу, толық сақтандыру, сондай-ақ техникалық қызмет көрсету) бар көліктер қызықтырды. Бүгінгі таңда, AMF атап өткендей, такси қызметін ұсынатын шетелдік компаниялар мұндай транзакция конфигурациясына сұранысқа ие. Бірақ, олардың айтуынша, AMF-те бұл қызметке жергілікті ірі және орта бизнес өкілдері де қызығушылық таныта бастады.
Төртінші орында ForteLeasing. 265 жаңа транзакция (+47%) жаңа бизнес көлемін 12,7 млрд теңгеге (79%) ұлғайтуға мүмкіндік берді. ForteLeasing лизингтік қызметтерге сұранысты ынталандыратын өсу факторлары ретінде пандемиядан сауығу және қазақстандық бизнестің қаржылық жағдайының жақсару әсерін атап өтті. Компанияның пайымдауынша, жалпы кәсіпкерлікті қолдауға бағытталған мемлекеттік бағдарламалар мен үкіметтің ынталандырулары («Даму» қорының субсидиялары мен қаржыландыруы) қосымша серпін берді. Сонымен қатар, лизинг нарығы машиналар мен жабдықтардың тұрақсыз жеткізілімі және валюта бағамының ауытқуы жағдайында инвестициялық шешімдерді қабылдауды бәсеңдететін шиеленісті геосаяси жағдаймен шектелді.
Үздік бестікті 2022 жылы жалпы сомасы 9,7 млрд теңгеге (-14%) 132 мәміле (19%) жасаған «Қазақстан Ижара» компаниясы (KIC) жапты. Бірақ, соған қарамастан компанияның портфелі 10%-ға өсіп, 13,8 млрд теңгеге жетті; Осы көрсеткіш бойынша «Kazakhstan Ijara Company» біздің рейтингте үшінші орында тұр. Компания құрылыс, логистика, жүк тасымалы, агробизнес және өңдеу сияқты салалардағы жандануды атап өтеді.
«2022 жылы лизинг бойынша сатып алынған активтердің негізгі бөлігі осы секторларға тиесілі және олардың өсуі лизинг нарығына тікелей әсер етті», - деп есептейді компания.
Шектеуші факторларды бағалау кезінде ҚИК сарапшылары басқа компаниялардың әріптестерімен келіседі. 2022 жылы еліміз қаңтар оқиғасы, ресей-украин қақтығысынан туындаған шикізат пен жанармай бағасының өсуі, Қазақстан Республикасында да, дамыған елдерде де рекордтық инфляция және оған қарсы белсенді күрес сияқты бірқатар күйзелістерге тап болды. бұл және Қазақстанның екінші реттік санкцияларға түсу қаупі. Жоғарыда аталған оқиғалардың барлығы дерлік лизинг нарығына қандай да бір түрде әсер етті.
«Тауарлар мен көлік қызметтерінің бағасы айтарлықтай өсті, импорттық тауарларды жеткізу мерзімі де артты», - деп атап өтті компания.
«2022 жылдың соңына қарай өткізу бекеттеріндегі үзілістер мен Қазақстан-Қытай шекарасында енгізілген шектеулер де лизинг нарығына, Қытайдан, сондай-ақ басқа елдерден (Жапония мен Оңтүстік) арнайы техника мен жабдықтарды жеткізу мерзіміне кері әсерін тигізді. Корея) Қытай шекарасы арқылы өтетіндер айтарлықтай өсіп, үш-төрт айға жетті», - деп қосты KIC.
Өткен жылы лизинг нарығын ұстап тұрған факторлар 2023 жылы маңызды болып қала береді. Сонымен қатар, зерттеу аясында жиналған болжамды бағалаулар нарық қатысушылары арасында сақтықпен оптимизмді көрсетеді.
Әдістеме
Қазақстандағы лизинг нарығын зерттеу көлеміне Қазақстан Республикасының аумағында заңды тұлға ретінде тіркелген, қаржылық лизингке құрал-жабдықтармен және басқа да құралдармен қамтамасыз ету бойынша қызметті жүзеге асыратын лизингтік компаниялар (немесе компаниялар тобы) жатады. Осы талаптарға сай келетін кез келген компания зерттеуге қатыса алады.
Зерттеу жалға берушілер – зерттеуге қатысушылар ұсынған жеке деректерді талдау негізінде жүргізіледі. Зерттеуде қолданылатын терминдер мынаны білдіреді.
Жаңа бизнестің көлемі (лизинг нарығының көлемі) бір жыл ішінде жасалған қаржылық лизинг және операциялық лизинг мәмілелерінің сомасы (олар бойынша жаңадан сатып алынған жабдық лизингке алынған).
Жаңа қаржылық лизинг операцияларына екі оқиғаның ертесі – а) лизинг шарты бойынша лизингке жабдықты сатып алу, б) лизинг алушыдан нөлдік емес аванс алу – шарттың бірінші күнінен ерте емес болған операциялар жатады. қаралатын кезең және оның соңғы күнінен кешіктірмей.
Алынған төлемдер көлемі – ұйымның ағымдағы шотына кезең ішінде аударылған лизинг шарттары бойынша төлемдердің жалпы сомасы.
Компанияның ағымдағы портфелі (дебиторлық лизингтік төлемдердің көлемі) ағымдағы операциялар бойынша лизинг алушының лизинг берушіге берешегі сомасы болып табылады. Алынған лизингтік төлемдер көлемі мен ағымдағы портфель көлемінің көрсеткіштері компанияның зерттеу кезеңінің алдындағы кезеңдердегі қызметін сипаттайды.
2022 жылдың соңында Қазақстандағы лизинг нарығын зерттеуге он компания қатысты, 13 компанияға сауалнамалар жіберілді. Зерттеу барысында Индустриялық даму қорының компанияның жылдық есептерінен алынған деректері, атап айтқанда, портфельдің көлемі мен жаңа бизнесі пайдаланылды. Лизинг нарығын талдау үшін әртүрлі құрылымдық бөлімдер (география, сала) бойынша қор ұсынған деректер оларды тексеру мәселесіне байланысты пайдаланылмады.
Зерттеу авторлары зерттеуге қатысушыларға уақыт пен ашықтық үшін алғыс білдіреді.
Дереккөз: https://kz.kursiv.media/2023-09-14/print1002-rmch-leasing/
